เมื่อเวลา 05.00 น. ของวันที่ 28 กันยายน Peng Jin ตัวแทนจัดซื้อจากองค์กรแปรรูปทองแดงรีไซเคิลในไถโจว มณฑลเจ้อเจียง ก้าวเข้าไปในลานวัตถุดิบโดยมีน้ำค้างบนรองเท้าของเขา และลำแสงไฟฉายของเขาก็พุ่งผ่านเศษลวดทองแดงน้ำหนัก 30 ตัน “นี่คือสินค้าที่เรา 'คว้า' จากพ่อค้ารีไซเคิลสามรายเมื่อคืนนี้ เพิ่งขนลงจากรถบรรทุกก็อยู่ได้จนถึงวันที่สามของวันหยุดวันชาติ" ขณะที่เขานับ เขาได้โทรกลับไปหาลูกค้าปลายทางอีกครั้ง และเสียงเร่งด่วนที่ผู้รับก็ดังมาจากโทรศัพท์ ในขณะที่อีกด้านหนึ่งของโทรศัพท์ ใบเสนอราคาของซัพพลายเออร์ก็ได้รับการอัปเดตทุกชั่วโมง
ในช่วงวันหยุดวันชาติ ตลาดวัตถุดิบลวดทองแดงกำลังเผชิญกับ "ความแตกต่างด้านความร้อน-ความเย็น" ที่หาได้ยาก: เครื่องจักรในโรงปฏิบัติงานแปรรูปทองแดงรีไซเคิลกำลังทำงานอย่างไม่หยุดยั้ง- และองค์กรต่างๆ ยินดีจ่ายในราคาที่สูงเพื่อยึดวัสดุเพื่อรักษาคำสั่งซื้อ ในขณะที่พื้นที่การผลิตของแท่งทองแดงที่ผ่านการกลั่นนั้นเงียบสนิท โดยอุปกรณ์มากกว่าครึ่งหนึ่งถูกปิดเพื่อบำรุงรักษา และสินค้าคงคลังก็สะสมเป็นสองเท่าของระดับปกติ เบื้องหลังความแตกต่างนี้อยู่ที่เกมต้นทุนหลังจากที่ราคาทองแดงเกิน 83,000 หยวนต่อตัน และการชนกันของโครงสร้างระหว่างความต้องการพลังงานใหม่และอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม
สงครามการได้มาซึ่งวัสดุทองแดง: "การแข่งขันสะสม" วันชาติขององค์กรทองแดงรีไซเคิล
“รับสายมากกว่า 50 สายทุกวัน ครึ่งหนึ่งโทรเพื่อเรียกร้องสินค้า และอีกครึ่งโทรเพื่อต่อรอง เสียงผมแหบแห้งไปนานแล้ว” ตัวแทนจัดซื้อรายหนึ่งใช้เวลาสามวันแรกของวันหยุดวันชาติในการจัดซื้อวัตถุดิบ เมื่อวันที่ 25 กันยายน อุบัติเหตุเหมืองทองแดง Grasberg ในอินโดนีเซีย ส่งผลให้ราคาทองแดงทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น และราคาทองแดงรีไซเคิลในประเทศพุ่งสูงขึ้น 1,200 หยวนต่อตันต่อวัน เขาต้องเพิ่มงบประมาณการซื้อ 8% เพื่อรับวัตถุดิบหลักจากพ่อค้าประจำเขตโดยรอบ
"คลื่นการได้มาซึ่งวัสดุทองแดง" นี้ได้กลายเป็นบรรทัดฐานในพื้นที่รวบรวมทองแดงรีไซเคิล การสำรวจที่จัดทำโดย Mysteel ก่อนวันหยุดดังกล่าว พบว่าปริมาณสำรองวัตถุดิบของบริษัทชั้นนำในหูเป่ยและเสฉวนโดยทั่วไปมีเกิน 1,000 ตัน และบริษัทแท่งทองแดงรีไซเคิลในเมือง Yingtan มณฑลเจียงซีถึงกับเตรียมทองแดงรีไซเคิล 1,500 ตัน เพื่อให้แน่ใจว่าสายการผลิตสามสายจะไม่หยุดทำงานในช่วงวันหยุดวันชาติ “คำสั่งซื้อของลูกค้าขยายไปจนถึงสิ้นเดือนตุลาคม และวันที่ไม่มีวัตถุดิบก็จะถูกลงโทษหากผิดสัญญา แม้จะมีราคาแพง แต่เราก็ยังต้องซื้อมัน” จาง ฮั่นจง หัวหน้าฝ่ายผลิตขององค์กรนี้ เห็นว่าตัวเลขต้นทุนวัตถุดิบ ดอกเบี้ยเงินทุน และกำไรจากการสั่งซื้อมีความผันผวนซ้ำแล้วซ้ำเล่าในเครื่องคิดเลขของเขา
กระบวนการควบคุมคุณภาพหลังจากวัตถุดิบเข้าคลังสินค้าก็ไม่ผ่อนคลายเช่นกัน ในโรงปฏิบัติงานของซัพพลายเออร์ฟอยล์ทองแดงลิเธียม-ไอออนในจังหวัดเจ้อเจียง ผู้ตรวจสอบคุณภาพกำลังใช้เครื่องสเปกโตรมิเตอร์เอ็กซ์เรย์รังสีเอกซ์แบบมือถือเพื่อทดสอบความบริสุทธิ์ของวัตถุดิบ “ลูกค้าพลังงานใหม่ต้องการปริมาณทองแดงมากกว่า 99.99% และสิ่งเจือปนของเหล็กและนิกเกิลจะต้องไม่เกิน 0.005%” ผู้อำนวยการหลี่เหม่ยแห่งแผนกควบคุมคุณภาพชี้ไปที่เส้นโค้งสเปกตรัมบนหน้าจอแล้วอธิบายว่า "วัตถุดิบทุกชุดที่ได้รับในช่วงวันหยุดวันชาติจะต้องได้รับการตรวจสอบซ้ำสามครั้ง และหากขาดคุณสมบัติ วัตถุดิบก็จะถูกส่งคืนโดยตรง ในตอนนี้ วัตถุดิบนั้นมีค่าและความผิดพลาดใด ๆ ก็ไม่สามารถยอมรับได้"
ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงทำให้องค์กรต่างๆ ต้องพิถีพิถันในการคำนวณ จาง ฮั่นจง เปิดเผยว่าการผลิตของพวกเขาในช่วงวันหยุดวันชาติเป็นเหมือนการบัญชีต้นทุนที่แม่นยำ: "ปริมาณสำรองทองแดงรีไซเคิลควรรักษาให้อยู่ในระดับที่ปลอดภัยที่ 600-750 ตัน การกักตุนเพิ่มอีก 1 วันจะต้องเสียดอกเบี้ยเงินทุนเพิ่มอีก 10,000 หยวน และน้อยกว่าหนึ่งตันอาจทำให้อุปทานหยุดชะงัก" อย่างไรก็ตาม อัตราการผลิตขององค์กรในช่วงวันหยุดวันชาติสูงถึง 90% ซึ่งสูงกว่า 60% ของช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนหน้ามาก
คลื่นความเย็นของการระงับการผลิต: สินค้าคงคลัง "ปัญหาการย่อยอาหาร" ของผู้ประกอบการทองแดงกลั่น
โรงงานที่เงียบสงบของบริษัทแท่งทองแดงที่ได้รับการปรับปรุงในเมืองอู๋ซี มณฑลเจียงซู ต่างจากบริษัททองแดงรีไซเคิลที่ยุ่งวุ่นวายอย่างเห็นได้ชัด ในวันที่ 3 ตุลาคม มีคนงานเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่ทำการป้องกันการกัดกร่อน-สำหรับอุปกรณ์การหล่อแบบต่อเนื่องและการรีดแบบต่อเนื่องในโรงงาน และสายการผลิตที่ใช้ในการผลิตช่องว่างลวดทองแดงแต่เดิมก็ปิดตัวลงทั้งหมด และรถบรรทุกที่คลังสินค้าผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปก็มีน้อย
“นี่เป็นครั้งแรกในรอบสามปีที่วันชาติถูกปิดเพื่อการบำรุงรักษาโดยสิ้นเชิง เราทนไม่ไหวอีกต่อไป” ผู้อำนวยการสำนักงานครอบคลุมขององค์กรกล่าวกับนักข่าวว่า "ราคาทองแดงกลั่นในปัจจุบันอยู่ที่ 83,200 หยวนต่อตัน และสินค้าคงคลัง 2,000 ตันในโรงงานใช้เงินทุนมากกว่า 160 ล้านหยวน และต้นทุนทางการเงินรายวันจะสูญเสียไปเกือบ 10,000 หยวน" ด้านที่ท้าทายมากขึ้นคืออุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอ "ลูกค้าหลักของเราคือโรงงานสายไฟและเคเบิล คำสั่งซื้อของพวกเขาลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี-เทียบกับ{-ปีที่ผ่านมา ในช่วงวันหยุดวันชาติ เราดำเนินการที่กำลังการผลิตเพียง 40% เท่านั้น สินค้าของเราไม่สามารถจัดส่งได้"
การสะสมสินค้าคงคลังกลายเป็นปัญหาทั่วไปสำหรับกิจการถลุงทองแดง จากการวิจัยของ SMM ในช่วงวันหยุดวันชาติ โดยทั่วไปแล้ววิสาหกิจแท่งทองแดงในประเทศจะหยุดพัก 4.05 วัน ซึ่งนานกว่าปี 2023 ถึง 0.1 วัน นอกจากนี้ องค์กรบางแห่งในภูมิภาคจีนตอนเหนือยังหยุดพัก 7 วันด้วยซ้ำ "ตัวแทนจำหน่ายยังคงกดดันราคาอย่างต่อเนื่อง และปลายน้ำก็ลังเลที่จะตุน วันหมุนเวียนสินค้าคงคลังขยายจาก 7 วันเป็นมากกว่า 15 วัน" รองผู้จัดการทั่วไปของบริษัทแท่งทองแดงในสามเหลี่ยมปากแม่น้ำแยงซีสารภาพว่าการเลือกดำเนินการบำรุงรักษาในช่วงวันหยุดวันชาติเป็นทางเลือกสุดท้าย "ในช่วงฤดูท่องเที่ยว การระงับการผลิตทำให้เกิดความสูญเสียอย่างมาก การปิดโรงงานในวันหยุดสามารถช่วยประหยัดค่าไฟฟ้าและค่าแรงได้"
ความไม่แน่นอนของนโยบายยิ่งทำให้ทัศนคติที่ระมัดระวังขององค์กรยิ่งเลวร้ายลง นโยบายการคืนภาษีสำหรับทองแดงรีไซเคิลในมณฑลเจียงซีและเจ้อเจียงยังอยู่ในระหว่างการหารือ สถานประกอบการถลุงทองแดงบางแห่งในภูมิภาคกังวลว่าจะสูญเสียความได้เปรียบด้านต้นทุนในอนาคต และระงับการซื้อวัตถุดิบเพียงอย่างเดียว “การซื้อทองแดงกลั่นตอนนี้ก็เหมือนกับการพนัน หากราคาลดลงหลังวันหยุด สินค้าคงคลังจะกลายเป็นมันฝรั่งร้อน” หลิวหมินกล่าว
ความแตกต่างของอุปสงค์: "การปะทะกันระหว่างความเย็นและความร้อน" ในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่และอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม
หัวใจสำคัญของ "การทดสอบน้ำแข็งและไฟ" นี้คือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในด้านอุปสงค์ ในโรงงานฟอยล์ทองแดงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมในเมืองหนิงโป มณฑลเจ้อเจียง 80% ของสายการผลิตยังคงเปิดดำเนินการในช่วงวันหยุดวันชาติ รถบรรทุกขนส่งฟอยล์ทองแดงด้วยอัตราค่าระวางเรือที่สูงกว่าปกติถึง 15% ไปยังโรงงานแบตเตอรี่ที่อยู่ห่างออกไป 800 กิโลเมตร “ปีที่แล้วเราจะหยุดอุปกรณ์อย่างน้อยครึ่งหนึ่งในช่วงวันหยุดวันชาติ ปีนี้หยุดได้เพียง 20% ลูกค้ากดดันเรา” ผู้อำนวยการสร้างเฉินเฟิงกล่าว ในช่วงแปดเดือนแรกของปี 2024 การผลิตฟอยล์ทองแดงของแบตเตอรี่ลิเธียมในประเทศเพิ่มขึ้น 23.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตอย่างรวดเร็วของคำสั่งพลังงานใหม่ทำให้พวกเขาไม่กล้าผ่อนคลายเลย
ความต้องการที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่กำลังผลักดันให้เกิดการซื้อวัตถุดิบลวดทองแดงรีไซเคิลระดับไฮเอนด์- จากข้อมูลของ China Nonferrous Metals Industry Association สัดส่วนของทองแดงรีไซเคิลในทองแดงที่ใช้สำหรับยานพาหนะพลังงานใหม่สูงถึง 35% ในปี 2024 ความต้องการแท่งทองแดงรีไซเคิลที่มีความบริสุทธิ์สูง-ได้เพิ่มสูงขึ้นสำหรับมอเตอร์และระบบชาร์จ "ความบริสุทธิ์ของลวดทองแดงรีไซเคิลของเราสามารถคงที่ได้มากกว่า 99.95% หลังจากการวิเคราะห์สเปกตรัมและการทดสอบแรงดึงแล้ว ลวดทองแดงดังกล่าวจะถูกส่งไปยังผู้ผลิตรถยนต์พลังงานรายใหม่โดยตรง" เมื่อเร็วๆ นี้บริษัทของ Zhang Hanzhong ได้เพิ่มสายการผลิตลวดทองแดงบริสุทธิ์สูง-สองสาย และยังคงดำเนินการในส่วนนี้ในช่วงวันหยุดวันชาติ
อย่างไรก็ตาม จุดอ่อนในอุตสาหกรรมลวดและเคเบิลแบบเดิมทำให้ความต้องการทองแดงกลั่นยังอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของบริษัทสายไฟและเคเบิลในมณฑลกวางตุ้งยืนยันว่าพวกเขาลดการซื้อแท่งทองแดงที่ผ่านการกลั่นลงอย่างมากในช่วงวันหยุดวันชาติ: "ราคาทองแดงสูงเกินไป ลูกค้ากำลังรอและสังเกตอยู่ เราไม่กล้าสต็อกวัตถุดิบ เพียงซื้อเท่าที่จำเป็น" ทัศนคติที่ระมัดระวังนี้ถูกส่งต่อไปยังต้นน้ำ ส่งผลให้อัตราสินค้าคงคลังวัตถุดิบของบริษัทแท่งทองแดงต่ำกว่า 30%
เกมการตลาด: ความสมดุลระหว่างต้นทุนและอุปสงค์
ในวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันทำการแรกหลังจากวันหยุดวันชาติสิ้นสุดลง Peng Jin ก็ออกเดินทางท่องเที่ยวอีกครั้ง แม้ว่าราคาทองแดงจะลดลงเล็กน้อยเป็น 8.25 หมื่นหยวนต่อตัน แต่รายการซื้อของเขาได้เพิ่มความต้องการ 50 ตัน “คำสั่งซื้อจากลูกค้าพลังงานใหม่ปลายน้ำมีกำหนดถึงเดือนพฤศจิกายน วัตถุดิบต้องตามทัน” ในขณะที่องค์กรของ Liu Min กำลังยุ่งอยู่กับการโปรโมตสินค้าคงคลัง "เรายินดีที่จะเสนอส่วนลด 5% ตราบใดที่เราสามารถคืนสินค้าคงคลังได้ เราก็ยินดีที่จะทำเช่นนั้น"
Wang Hao นักวิเคราะห์ของ Mysteel เชื่อว่ารูปแบบที่แตกต่างนี้อาจดำเนินต่อไปจนถึงไตรมาสที่สี่: "ความต้องการลวดทองแดงที่มีความบริสุทธิ์สูง-จากอุตสาหกรรมพลังงานใหม่จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ในขณะที่การฟื้นตัวของความต้องการในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมจะยังคงต้องใช้เวลา" สำหรับองค์กร กลยุทธ์ด้านวัตถุดิบของพวกเขากำลังอยู่ระหว่างการกำหนดค่าใหม่ - องค์กรทองแดงรีไซเคิลให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานมากขึ้น ในขณะที่องค์กรถลุงทองแดงกำลังมองหาความสมดุลระหว่างสินค้าคงคลังและคำสั่งซื้อ ในคอมพิวเตอร์ของ Liu Ming รายงานตลาดล่าสุดมีเส้นสีแดงระบุว่า "จับตาดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างใกล้ชิด รอจนกว่าสินค้าคงคลังจะลดลงต่ำกว่า 1,000 ตันก่อนจึงจะเริ่มซื้อวัตถุดิบอีกครั้ง"
"การทดสอบความเย็น-" ในตลาดวัตถุดิบลวดทองแดงนี้อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น
